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6月14日消息，近日科创板迎来开板四周年，根据同花顺数据显示，6月13日当天科创50指数涨幅超1%。在经历过短期调整后，TMT相关的互联网、软件服务、通信设备等板块再度走强。第2季度以来TMT与高端制造等细分行业的上市公司，成为公募基金调研的重点。不少机构认为TMT板块很可能正处在新一轮科技产业周期开端的标志，重点关注表现较强的信创、人工智能、数字经济等板块。
今年前五月市场行情呈现了极致分化的情况，各行业间的跌涨幅差异明显。ChatGPT带动的传媒、通信、计算机等指数前五个月均出现超20%以上的上涨，而商贸零售、房地产、美容护理、农林牧渔、建筑材料、基础化工等同期跌幅均超10%。极致分化和风格频繁切换也极为考验基金管理人的应对能力。
对于如何在这样的市场环境下进行资产配置，有关部门专家以及长盛基金的杨秋鹏等投资人士提出了自己的建议。部分受益于国内总需求复苏的板块可能处于弱现实、强预期的阶段，需要规避实际景气度低于预期的风险。而弱现实、弱预期的板块的配置价值可能在当前位置会逐步更加凸显出来，比如电子、计算机就是其中最值得关注的板块之一。
在这些被看好的板块中，以ChatGPT 为代表的人工智能技术变革对产业加速渗透、先进制程芯片迭代带来的性能提升有望中期拉动电子产品需求，整体半导体需求向好的趋势有望得到延续。同时，数字经济方面也展现出了很大的潜力，新一代互联网技术和应用正在推动全球数字化进程，带来深远的影响，与之相关的各类产业也将借此迎来发展契机。
因此，在资产配置中，ChatGPT带动的传媒、通信、计算机等指数及以其为代表的人工智能领域、数字经济等相关产业板块，被长盛基金等多家机构看好。在这种趋势下，长盛基金早在2012年就推出了国内首只TMT主题基金——长盛电子信息产业基金，随后陆续推出的多只相关主题基金，重点关注表现较强的信创、人工智能、数字经济等板块，呈现厚积薄发态势。
当然，在进行资产配置时，还需要更全面、更综合地考虑市场因素，避免由于单一板块的涨跌带来过大的波动风险，保持适当的分散投资，以降低整个投资组合的总体风险。
统筹：刘书芝 编辑：谢宽标签：
